搜索结果: 1-11 共查到“数量经济学 市场”相关记录11条 . 查询时间(0.301 秒)
中国证券市场波动与收益的非线性相关
非线性相关 BDS 检验 ARCH 效应 蒙特卡罗模拟
2009/9/25
考察我国沪深两市指数收益的序列独立性. 表明证券市场收益序列尽管线性自相关现象不显
著,却存在着明显的非线性相关关系. 而且这种非线性相关关系一般可由“ARCH 效应”来加以解释,即波
动聚类性是形成非线性相关的主要原因. 应用BDS 统计方法对收益残差的检验显示,GARCH(1 ,1) 形式
能够很好地刻画上证综合指数的非线性和波动性特征,ARCH(3) 形式则能够很好地刻画深证综合指数
...
市场调研中关于敏感性问题调查的统计方法
统计方法 市场调研
2008/12/9
市场调查现在已被广泛应用于社会经济生活各方面。它省时省力，能比较迅速获得较为准确的结果。这一方面是方法本身具有科学性；另一方面也是前提假定是被调查者的回答都是真实可靠的。在市场调研中，经常会遇到诸如吸毒走私、赌博考试作弊、收入财产、性行为取向等敏感性私密问题，调查过程中若采用直接问答的方式，被调查者为了保护自己的隐私或出于其他目的，往往会拒绝回答或故意做出错误的回答。这样就破坏了数据的真实性。...
摘要:本文依据我国目前医疗市场竞争状况,通过构建一个非对称双寡头价格竞争博弈模型,分析了不同等级医院在寡头竞争过程中的均衡策略。由于患者在医疗服务质量偏好方面存在纵向差异,价格竞争博弈均衡导致医院间基于患者偏好类型的市场分割,从而形成一次优帕累托均衡;且这一均衡分割结果使得我国目前医疗体系结构同医疗的普遍服务的矛盾日益凸现.关键词:非对称医院双寡头 价格竞争 市场分割 纳什均衡
证券市场流动性综合指标及计量理论
2008/1/9
(摘要)证券市场流动性包含了价格因素、量因素和交易时间因素三方面内容，但现有的众多流动性测度指标只衡量市场的某一方面因素。本文提出了等流动性概念，并以此为理论基础构造综合性流动性指标的计量模型。综合性的指标能够克服单一指标的缺陷，全面地刻画价、量和时间的三方面因素。本文使用上交所的指令数据对该模型进行了实证和检验，得到的综合指标和模型参数有明确的理论和现实意义，对各类传统的流动性指标也有较好的解释...
内容摘要：有效市场理论(Efficient Market Hypothesis，EMH)认为股票价格总是可以充分体现可获得信息的影响，股票价格等于其“内在价值”，在一个风险中性的理性投资者构成的竞争市场中，股票的基本价值和价格服从随机游动规律，收益率是不可预测的。本文采用ANST-GARCH模型对我国股票市场收益率序列进行计量检验，发现即使经过风险调整，股票...
成交量能解释收益率的GARCH效应吗：中国市场实证
2007/8/7
【摘要】GARCH模型所刻划的收益率波动集聚特性的理论解释归因于交易信息流量的自相关结构。本文把成交量及其滞后项作为交易信息流量的替代指标，将其引入条件方差的动态模型，试图检验成交量对收益率GARCH效应的解释作用，中国市场指数的实证发现条件波动与同期交易量呈显著正相关，表明交易量及其滞后项中附含有额外的关于股票收益率方差的信息，但收益波动持续性依然很强，意...
中国证券市场过度反应研究
过度反应 市场有效 行为金融
2007/5/22
过度反应（0verreaction Hypothesis，ORH）作为行为金融的重要命题和“反转交易策略”（Contrarian Strategy）的理论基础，由De Bondt and Thaler（1985）提出，引起了学术界的广泛关注，并对市场有效理论（Efficient Market Hypothesis，EMH）构成了严峻的挑战。我国学者针对中国证券市场是否存在过度反应进行了大量实证检验...
迈向市场经济的中国资本市场
市场经济 资本市场 市场功能 风险防范
2007/5/17
该文在阐述中国资本市场发展现状的基础上，对中国资本市场市场功能进行了较全面的分析；探讨了宏观经济与证券市场的相互关系；指出了当前中国资本市场存在的主要问题，并从加强市场结构调整和制度完善、根据国家产业结构的调整安排市场规模、加强市场风险防范、加快国际接轨等方面提出了解决问题的对策。
证券市场的金融风险防范技术
金融风险 VaR TRM PCA
2007/5/16
随着金融市场的飞速发展，金融风险越来越受到人们的普遍关注。事实上，传统的风险防范措施不仅不适应市场经济的发展要求，相反，已经成为市场经济进一步向前发展的桎梏。因此，VaR、TRM和PCA等金融风险防范手段相应问世，在金融风险防范领域起到不可低估的作用。该文主要介绍的金融风险防范技术包括VaR、TRM和PCA，讨论了他们各自的优点和存在的缺陷并给出了将VaR 、TRM 和PCA三者有机结合的结论，以...
股票市场对经济增长作用的实证研究
股票市场 经济增长 协整检验 Granger因果检验
2007/5/9
该文参照国外学者通常使用的股票市场和经济发展指标，并作了适当的改进，对我国股票市场和经济增长之间的关系进行实证研究。我们使用GDP增长率和居民储蓄率这两个经济增长指标，对股票市场规模、流动性、波动性指标进行回归分析。对GDP增长率和股市指标的研究表明股票市场对经济增长仅具有微弱的正向作用，股市对经济增长的作用相当有限，实证结果与哈里斯（Harris,1997）的实证结果——欠发达国家的股票市场发展...